来源：雪球App，作者： 公子豹，（https://xueqiu.com/9210717241/260719265）
9 月 3 日，华为 Mate 系列新机正式开售，瞬间售罄，高端智能手机品牌力依然强盛。
2020年 8 月美方升级对华为的制裁后，华为的智能手机就面临巨大压力。近三年，华为消费者 BU 以延长智能手机业务生命周期为主要战略方向，先后经历了剥离荣耀、取得高通 4G SoC 等过程。
根据IDC，华为智能手机的全球份额在 2020 年二季度达到历史巅峰的20.2%，随后下降至 2021 年四季度的 1.9%。在低点之后的 6 个季度，华为智能手机份额逐步爬升，在 2022 年达到 2.2%-2.9%，并在今年二季度达到 3.6%。
Mate 60系列新机，是华为在 2020 年 8月之后再一次使用“中国芯”——麒麟 9000s。这迅速推动华为新的 Mate 60 系列订单需求。
因此，华为有望推动智能手机供应链的爆发。
回顾过去三年，华为在艰难的外部环境中触底爬升，主要是以下4个原因：
1）2020 年美制裁进一步升级之前，华为中国智能手机份额达到 45.2%巅峰。这为华为留下了巨量的存量用户。
2）借助备货库存、剥离荣耀、取得高通 4G SoC 等方式，华为不断延续智能手机业务，保持旗舰 P 系列和 Mate 系列的发布。这帮助华为维持在消费者端的曝光度，保持 C 端的品牌力。
3）通过换电池、换屏幕等手机服务，不断延伸留存用户的换机周期。
4）华为也推动智能手表等手机的 IoT 周边产品的销售。
以上这些方式，为华为保留了用户，避免存量用户快速消退。
根据 IDC，华为在 2022 年智能手机出货量达到 3052 万部，在今年一、二季度达到 675 万部、961 万部。
往后看，华为带来的上行增量，在于自身留存用户的换机需求；下行风险，来自于大盘下行的品牌之间的此消彼长。
华为与苹果，终有一战。
短期来看，华为智能手机出货量有增长空间，而苹果则保持相对稳定。华为的增量，主要来自留存用户的换机需求以及安卓阵营转换，这个阶段华为对于苹果的影响较小。
中长期看，华为是否有能力在麒麟芯片持续迭代，并形成软硬件一体化，是再次从苹果抢夺份额的关键。
$华力创通(SZ300045)$ $中芯国际(SH688981)$ $立讯精密(SZ002475)$